 |
Setores Vitais que Moldam a Economia Global |
O comércio e o câmbio são setores vitais que moldam a economia global. Mas o mundo está a sofrer uma enorme e rápida mudança, impulsionado por tendências tecnológicas, mudanças regulatórias e novas dinâmicas de mercado. Não nos podemos esquecer que no dia 4 de Abril de 2025, foram anunciadas as novas tarifas de Trump a mais de 180 países. Como estes fatores moldarão o futuro do comércio e do câmbio?
O futuro do mercado está a ser moldado por várias tendências importantes, impulsionadas principalmente pela tecnologia, mudanças regulatórias e novas dinâmicas de mercado. Embora prever o futuro exato seja impossível, podemos identificar as direções mais prováveis:
A Digitalização e Automação Aceleradas para o Mercado de Troca Comercial:
🔗Plataformas Eletrônicas:
A negociação continuará a migrar de métodos tradicionais (telefone) para plataformas eletrônicas e APIs (Interfaces de Programação de Aplicações), permitindo maior rapidez, eficiência e acesso a dados em tempo real.
🔗Automatização de Processos:
Tarefas como confirmações, liquidações e gestão de risco serão cada vez mais automatizadas, reduzindo custos operacionais e erros.
Inteligência Artificial (IA) e Machine Learning (ML):
🌐Negociação Algorítmica:
A IA será cada vez mais usada para desenvolver algoritmos de negociação mais sofisticados, capazes de analisar grandes volumes de dados e identificar padrões de mercado.
🌐Análise Preditiva:
Ferramentas de IA ajudarão a prever movimentos de preços, otimizar estratégias de hedging e gerir a exposição cambial de forma mais eficaz. Sendo usadas para automatizar tarefas, detectar fraudes e melhorar a precisão das previsões. Big data e analytics permitem às empresas analisar grandes conjuntos de dados e obter insights importantes sobre tendências de mercado e padrões de comércio. Isso leva a melhores decisões e maior lucratividade.
🌐Personalização:
A IA poderá permitir preços mais personalizados e dinâmicos para diferentes clientes com base no seu perfil de risco e volume de negociação.
Tecnologia Blockchain e Distributed Ledger Technology (DLT):
💳Liquidação e Pagamentos:
Embora a adoção ainda esteja em desenvolvimento, o blockchain tem o potencial de tornar a liquidação de transações cambiais mais rápidas, baratas e transparentes, eliminando intermediários. Blockchain é uma tecnologia descentralizada e transparente que tem o potencial de revolucionar o comércio e o câmbio, reduzindo custos e melhorando a segurança.
"Aqui é que porca torce o rabo"
🪙Stablecoins e Moedas Digitais:
O uso de stablecoins (criptomoedas atreladas a moedas fiduciárias) e potencialmente, Moedas Digitais de Bancos Centrais (CBDCs) poderá transformar os pagamentos transfronteiriços.
Moedas Digitais de Bancos Centrais (CBDCs):
📌Impacto nos Pagamentos:
Se amplamente adotadas e interoperáveis, as CBDCs podem revolucionar os pagamentos internacionais, tornando-os mais rápidos, baratos e potencialmente contornando alguns sistemas intermediários atuais (como a rede SWIFT). No entanto, a implementação e coordenação internacional são desafios complexos.
Regulamentação Contínua no Futuro do Mercado Comercial/Cambial:
✅Regulamentações KYC/AML: KYC/AML (Conheça seu cliente/Anti-Lavagem de Dinheiro) as regulamentações estão sendo implementadas para combater a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo.
✅Gestão de Risco: Haverá um foco contínuo na gestão de risco sistémico e nos requisitos de capital para os participantes do mercado.
✅Novos Ativos: A regulação de criptoativos e stablecoins será crucial para a sua integração segura no sistema financeiro.
Novos Participantes e Concorrência no Futuro Mercado Comercial/Cambial:
💱Fintechs:
Empresas de tecnologia financeira continuarão a desafiar os bancos tradicionais, oferecendo serviços de câmbio e pagamentos transfronteiriços mais baratos e eficientes, especialmente para PMEs e clientes de retalho.
💱Provedores de Liquidez Não Bancários:
Empresas especializadas em negociação de alta frequência e outros provedores não bancários continuarão a desempenhar um papel importante na liquidez do mercado.
💱Foco na Eficiência e Custos:
A pressão por transações mais rápidas, transparentes e com custos mais baixos continuará a ser um motor de inovação no setor.
